什么是外汇（FX）
以及外汇交易如何操作？
外汇交易涉及同时买入和卖出货币。通过仔细的分析，交易者预测货币价格的潜在变化方向，并试图根据价格波动来获取收益。外汇交易没有中心化的交易所，而是以电子或网络的方式进行。外汇市场每周开放 5 天，每天 24 小时。
外汇交易涉及同时买卖两种货币。例如，如果您买入欧元/日元，这意味着您买入欧元卖出日元，如果您卖出这对货币，则意味着通过卖出欧元而买入日元。
技术的进步已经让投资者可以通过在线经纪商进入外汇市场，具体是通过外汇交易平台完成，例如，MetaTrader 4、MetaTrader 5。
在线交易的兴起为使用 CFD 交易铺平了道路。这些是杠杆产品，让交易者能够以相当于一小部分全部交易价值的初始投资来建仓。
外汇市场是如何运作的？
外汇是最受欢迎的场外交易市场。在外汇交易中，货币通过银行网络进行买卖。由于没有交易所，外汇交易是去中心化的，交易可以每天 24 小时进行。有 4 个主要交易时段，即悉尼、伦敦、纽约和东京。
最受欢迎的外汇市场类型是即期外汇市场。在外汇交易中，即期交易涉及使用在线交易平台以电子方式交换货币对。其他市场类型包括远期外汇市场和期货外汇市场。
全球4个主要交易时段。
请注意，在澳大利亚、美国和英国等一些国家，会在10月/11月和3月/4月转入/转出夏令时。因此，请相应地做好交易规划。货币对的市场流动性取决于外汇交易时段。例如，在伦敦和纽约交易时段汇合期间，欧元/美元货币对表现出大量变动性和流动性。澳元/美元货币对在东京和伦敦时段最为活跃。一旦您知道应该在什么时候交易，下一步就是学习行话。因此，接下来我们将介绍一些您会在市场上遇到的术语和概念。
什么是 基准货币和报价货币？
货币用三个字母的 ISO 代码表示。 USD（美元）、AUD（澳元）、EUR（欧元）、JPY（日元）和 GPB（英镑）是主要货币的代表。
在外汇交易中，货币是成对报价的。 当您看到一个货币对时，第一种货币称为基准货币，第二种货币称为报价货币或对价货币。 例如，假设欧元/澳元的交易价格为 1.6163，这意味着购买 1 个单位的欧元，您需要 1.6163 澳元。
什么造成了外汇市场的价格波动？
有许多因素会对外汇市场产生影响。它们可以分为两类：
市场参与者和宏观经济因素。
市场参与者
大型银行： 由于去中心化，决定汇率的是全球各大银行。巴克莱、汇丰、花旗、摩根大通和德意志银行等国际银行是最大的外汇交易商。
国际公司： 大型跨国公司以开展业务为目的而参与外汇市场。 如果一家总部位于澳大利亚的公司在美国销售产品，他们必须将美元兑换成澳元，才能将收入汇回国内。
散户交易者： 指个人为了盈利而用自己的钱交易。通过在线经纪商和先进的交易平台可以更便捷地进入外汇市场，这使得散户交易者在外汇市场中的占比越来越大。
经济和宏观经济因素
中央银行： 通货膨胀等宏观经济统计数据对外汇市场会产生重大影响。政府和央行（例如美联储）会定期开会，评估经济状况，设定利率和货币政策——所有这些都会对外汇市场产生直接影响。
资本市场： 股票、债券和商品期货的价格也会对外汇市场产生影响。
国际贸易： 一个国家的贸易数据会对货币价值产生影响。外汇市场的价格变动将反映贸易逆差和顺差。
政策： 选举等重大政治事件尤其明显，会导致外汇市场剧烈波动。这一点从历史事件中可以明显看出，例如英国脱欧和美国的多次总统竞选活动。
如何开始外汇交易？
通过以下4个步骤开始外汇交易：
第一步 |
自学
尽您所能了解市场，了解外汇交易如何使您受益，并确定您可以投入多少时间。学习如何解读市场基本面以及如何研究图表。
第2步 |
选择受监管的经纪商
受监管或持牌经纪商将提供一定程度的保护，并为您提供有效交易所需的工具。 开设FP Markets模拟账户 并访问我们的 教学材料 ，您可以在不冒资本风险的情况下练习实时市场定价策略。
第3步 |
开立保证金账户
确定您的风险/回报系数。在交易过程中，您能承受多少资金损失？基于此，选择您的杠杆。如果您是初学者，从低杠杆开始比较好。
外汇简史
货币的交换可以追溯到公元前 600 年，当时第一个官方货币诞生了。 快进到今天，外汇市场已经成为全球最大的金融市场。 下面的时间线重点介绍了外汇旅程中的关键时刻。
600
公元前年
吕底亚（Lydia ）王国发明了金银铸币。
618
公元年
中国唐朝发明了纸币。
1661
公元年
欧洲印刷的第一张银行纸币在瑞典生产。
17号
世纪
阿姆斯特丹成为有史以来首个外汇市场所在地。
1819
公元年
英格兰采用金本位制，政府保证用黄金兑换任何数量的纸币。1834 年美国紧随其后，1870 年其他主要国家（法德等）也纷纷效法。
1946
公元年
两次世界大战后，金本位制崩溃，被布雷顿森林体系所取代。 美元被确立为世界储备货币。
1973
公元年
官方改用自由浮动汇率制（free floating system）。
1996
公元年
在线经纪商的诞生。
2005
公元年
革命性的交易平台 MetaTrader 4 发布。它是专为外汇交易者而设计的平台，具有实时定价功能。
今天
每日外汇交易量超过 5 万亿美元。
外汇报价 /
汇率
货币成对交易，如欧元/美元（EUR/USD）或澳元/美元（AUD/USD）。货币以3个字母的ISO代码表示，如EUR（欧元）、GBP（英镑）和USD（美元）。当您看到货币报价时，第一种货币称为基准货币，第二种货称为报价货币或对价货币。例如，假设欧元/美元交易价格为1.1086，这意味着购买1个单位欧元，您需要1.1086美元。
较高的价格 1.1087 美元是买入价格，而 1.1086 美元是卖出价格。 卖出价格是买方愿意为货币支付的最高价格。 买入价格是卖方愿意接受的相同货币的最低价格。 这些费率不断波动，具体取决于供需、市场情绪和外部事件。
点差
这两种利率之间的差异称为点差。 这包括经纪商的费用。 点差取决于您选择的货币对和外汇经纪商。 提供 ECN（电子通信网络）定价的持牌外汇经纪商可以从市场上的多个流动性提供商处获取报价。 这意味着他们可以提供最低的点差。
示例说明
杠杆差价合约交易
假设您要交易差价合约，标的资产是澳元/美元货币对（AUD/USD），也简称为“Aussie”。 让我们假设澳元/美元对的交易价格为：
卖出/买入点差
现在，“卖出价格”是售价， 这就是您出售资产的价格。 两者中较高的是“买入价格”或要价，是您购买资产的价格。 这两个价格之间的差异就是“点差”。 这是您的交易成本。 根据您的资产的流动性和您选择的经纪商，点差可小可大。 例如，经纪商可以从大量流动性提供者那里获取报价，为您提供最小的卖出/买入点差。
您决定买入价值 20,000 澳元的美元，因为您认为澳元/美元的价格在未来会上涨。 您的账户杠杆设置为 100:1，这意味着您需要将总头寸价值的 1% 存入您的保证金账户。
现在，在接下来的一个小时内，如果价格移动到 0.6880/0.6882，那么您就有一笔获利交易。 您可以以 0.6880 美元的当前价格卖出平仓。
在这种情况下，价格朝着对您有利的方向发展。 但是，如果价格下跌，与您的预测相反，您可能会蒙受损失。 如果该损失导致您的账户净值低于您的保证金要求，您的经纪商可能会发出追加保证金通知。
注意到了价格的微小差异是怎样提供交易机会的吗？ 这种微小的差异被称为“点”或“百分比点”。 在外汇市场中，就像上面的例子一样，它用于表示货币价格中的最小价格增量。 对于包括美元在内的 澳元/美元 等资产，点最多显示到小数点后 4 位。 但是，对于包含日元的货币对，例如澳元/日元，报价通常最多保留 3 位小数。
这种对价格变动和由此产生的利润/损失的持续评估每天都会发生。 因此，它会导致您初始保证金的净回报（正/负）。 如果您的初始保证金较低，经纪商会发出追加保证金通知。 如果您未能存入资金，合约将以当前市场价格平仓。 这个过程叫做“市价结算”。
在外汇中，什么是点？
点（Pip）是百分比点（Point in Percentage）的首字母缩写。 它代表货币对汇率变化的最小量，是一个标准化单位。 对于以美元为基础的货币对，例如澳元/美元，一个点为 0.0001 美元。 但是，对于某些货币，例如日元 (JPY)，它表示为 0.001 美元。
点值波动会影响交易收益。 例如，如果您决定买入 10,000 欧元并且欧元/美元货币对的交易价格为 1.1086，那么您必须支付的价格将是 $(10,000x1.1086) 或 11,086 美元。
如果该货币对的汇率上涨 5 点，这意味着欧元/美元现在的交易价格为 1.1091，那么要购买 10,000 欧元，您将需要支付 11,091 美元。
外汇主要、次要和奇异货币对
并非所有货币对都进行大量交易。 美元作为世界储备货币，绝对是交易最多的货币； 尽管多年来，它的主导地位有所减弱。 根据交易频率，货币对分为主要、次要和奇异类别。
主要货币对
主要货币对的点差最低。
主要货币对包括：
EUR/USD
欧元/美元（又名Fiber）
GBP/USD
英镑/美元（又名Cable）
USD/JPY
美元/日元（又名Ninja）
USD/CHF
美元/瑞士法郎（又名Swissy）
CAD/USD
加元/美元（又名Loonie）
AUD/USD
澳元/美元（又名Aussie）
NZD/USD
新西兰元/美元（又名Kiwi）
次要货币对
然后是次要货币对，也称为交叉货币对。 之所以这样称呼它们是因为它们不包括美元。 因此，要将一种货币转换为另一种货币，美元需要充当一种中介货币。
次要货币对的一些例子：
EUR/GBP
欧元/英镑（又名Chunnel）
EUR/AUD
欧元/澳元
CHF/JPY
瑞士法郎/日元
GBP/JPY
英镑/日元（又名 Gopher）
GBP/CAD
英镑/加元
奇异货币对
奇异货币可以包括主要货币和新兴市场货币。 奇异货币对的交易被认为是有风险的，因为它们往往流动性低、价差扩大以及这些国家的政治不稳定可能会使这些货币波动。
奇异货币对的一些例子：
EUR/TRY
欧元/土耳其里拉
USD/HKD
美元/港币
AUD/MXN
澳元/墨西哥比索
括号中是这些货币对的常用昵称
做多或做空
当您在货币对中建立多头头寸时，您买入一种货币是希望其价格在未来会上涨（升值）。 这意味着您希望买入基准货币并卖出报价货币，因为您预计基准货币相对于报价货币会升值。
当您在货币对种建立空头头寸时，您会卖出基准货币，期望它在未来贬值（价格下跌），从而允许您在以后以更低的价格买入。
外汇手数
当您决定您的头寸规模时，您会听到一个术语是“手数”。 手数是货币的标准化头寸大小。 外汇市场让您可以根据自己的方式和风险状况灵活地进行交易。 手的标准大小是 100,000 个单位的基准货币。 还有迷你手和微型手，分别包含 10,000 和 1,000 单位的基准货币。
外汇交易的流动性是什么？
外汇市场的流动性是指一种货币按需买入或卖出的能力。 当您交易主要货币对时，市场上有很多买家和卖家。 这意味着对于您所采取的每个位置，总是可能有一个对立的玩家。 您可以大量买入或卖出这些货币，而不会对汇率造成任何显着差异。
流动性在交易时段内波动。 在纽约和伦敦交易时段重叠期间，您可能会看到大量活动。 根据您的交易风格，您可以从选择特定的交易时段中受益。 例如，短线交易者更喜欢美国或伦敦交易时段，因为这些交易时段往往会出现大的价格突破和百分位变动。 东京时段通常是区间波动的，这对他们来说可能不是最好的。
流动性市场，如外汇，往往会以较小的增量波动，因为高流动性意味着波动性较小。 然而，由于重大的外部事件，可能会出现高波动性。
外汇交易中的杠杆概念
外汇交易中的杠杆是一种有用的金融工具。 它使交易者能够获得比其他方式所能承受的更大的市场波动风险。 因此，这意味着交易者可以在其账户中仅使用 1,000 美元，以 100:1 的杠杆比率建立价值 100,000 美元的头寸。
杠杆金额是由外汇经纪商提供的。 将其视为一种贷款，它可以帮助您通过价格小幅上涨来获取更多的收益。 但是，请记住，如果价格朝着错误的方向移动，杠杆也会放大您的损失。 这就是为什么在交易时实施稳健的风险管理策略很重要。
当您决定交易时，您需要在受监管的经纪商处开立保证金账户。 在这里，您需要存入维持杠杆头寸运行所需的初始保证金金额。
这也称为存款保证金。 当金额低于最低水平时，您的经纪商将发出追加保证金通知。 这意味着您需要存入资金以保持您的头寸开放。 否则，经纪商可能会平仓。
50:1 的杠杆比率意味着您的最低保证金要求为总交易价值的 1/50 或 2%。 同样，100:1 的杠杆比率意味着您需要将至少 1% 的交易总价值存入您的保证金账户。
技术面和基本面分析
使用猜测来预测价格走势的方向并不是最好的主意。 经验丰富的交易者会仔细进行市场分析，以确定货币汇率可能的变动方向。 这里使用了两种主要方法：基本面分析和技术面分析。
基本面分析
货币价值会根据一个国家的经济健康状况而波动。 基本面分析是对影响一个国家经济的所有因素的研究，也代表了其未来的趋势。 当投资者认为某个特定经济体比其他经济体更有价值时，对本国货币的需求就会增加，从而推高其价格。 基本面交易者会留意这些指标来衡量一个国家的经济健康状况。
货币政策： 一国央行决定的利率直接影响本国货币。 当利率上升时，货币价值往往会升值，反之亦然。
通货膨胀率： 中央银行负责控制通货膨胀和促进就业。 为此，他们有各种可用的工具，包括国家的货币政策、市场干预和量化宽松。
贸易差额： 一个国家的出口和进口之间的平衡会影响货币价值。
GDP 增长： 一个经济体的整体健康状况由其 GDP 增长表示。 货币价值往往会随着有利的 GDP 增长率而升值。
还有其他几个经济指标，如就业率、零售额、制造业指数和房地产市场数据，都会影响外汇市场。 为了跟踪经济数据，交易者使用经济日历。 这是因为在重要报告发布之日，往往会出现剧烈波动。 根据实际数据是否符合或超过市场共识，货币价格可升可跌。
技术面分析
技术分析是基于市场倾向于重复其历史价格趋势的原理。 为了发现这些趋势，交易者依靠技术指标和外汇图表分析。 技术指标实际上是统计公式，可以提供有关市场的重要信息。 它们分为以下几类：
趋势： 例如单一平均线、趋势线、异同移动平均线（MACD）
成交量： 例如能量潮指数 (OBV)、蔡金货币流量指标
动能: 例如随机指标、相对强弱指数（RSI）
波动性： 例如平均真实范围（ATR）、波动率指数（VIX）
MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 等外汇交易平台预装了技术指标，让您可以分析当前趋势和价格反转的任何可能性。 根据这些指标，您可以制定外汇交易策略。
这些平台还允许您结合使用基本面和技术面分析。 虽然通过金融新闻警报的基本面分析使交易者能够衡量两种货币对的利率和通胀前景，但技术指标和图表提供了对价格历史趋势和范围的洞察。 图表模式可以提供有关价格如何在模式内移动以及突破后可能走向何方的线索。
外汇交易— 常见问题
两者之间的主要区别在于，外汇仅限于货币，而差价合约 (CFD) 涵盖更广泛的资产类别。 这包括股票、指数、大宗商品和加密货币。
这取决于许多因素，包括您希望交易的货币、时间限制和交易策略。请谨记，当主要交易时段重叠时，外汇市场最为活跃。
MetaTrader 4 是全球最受欢迎的交易平台。 它专为外汇交易设计，拥有一系列功能和工具，提供卓越的交易体验。 如果您希望找一个更精密复杂的平台，可以考虑 MetaTrader 5。
算法交易是基于一种算法或一组计算机程序的交易，这些程序包括一组特定的规则来执行市场订单，如止损订单。 智能交易系统 (Expert Advisors，EAs) 和复制交易软件如 AutoTrade 等就是算法交易的例
国际和当地金融监管机构和机构，包括金融稳定委员会 (FSB)、欧洲证券和市场管理局 (ESMA)、伊斯兰金融服务委员会 (IFSB)、金融行为监管局 (FCA)、澳大利亚证券和投资局 委员会 (ASIC) 和塞浦路斯证券交易委员会 (CySEC) 为金融业和外汇市场的有效和健全监管制定了审慎标准、法规和指导原则，以确保投资者保护和证券市场的成功发展。 外汇经纪商必须遵守其注册或许可的管辖范围内的所有既定标准，并且必须接受定期审计。
外汇汇率和货币价值根据一个国家的经济健康状况而波动。代表一个国家或联盟经济的主要因素是：
外汇市场与股票市场的根本区别在于，在外汇交易中，交易者买卖单一或多种货币，旨在抓住外汇市场提供的无数最高流动性和高波动性的机会。 股票市场是投资者交易上市公司股票（股东权益）的交汇点，多为短期、中期投资和投资组合多元化。 股票交易需要更多的资金和深入的技术分析。 与外汇交易相比，交易股票被认为可以降低风险并且波动性较小，这主要是由于经济放缓和间接影响了公司的业绩。
外汇交易比其他投资需要更少的资金。 制定适当的计划并坚持下去对于维持纪律和实施良好的实时风险管理策略至关重要，即使最低 100 澳元也是如此。 设定您的财务目标，并在提供强大教育、支持和稳健性的经纪商处开设模拟账户或真实账户。 学习、磨练您的交易技巧并设计您的交易策略，以获得更审慎的交易体验。
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